靖远煤电75.29亿收购窑煤集团获批，半年净利翻倍拟再募30亿扩产增效

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来源：长江商报

（000552.SZ）积极整合资源，年净扩大产能。利翻

9月18日晚，倍拟靖远煤电公告，再募收到甘肃省国资委批复文件，产增同意公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案。靖远

公告显示，煤电煤集靖远煤电拟以发行股份方式购买能化集团、亿收亿扩中国信达、购窑中国华融合计持有的窑煤集团100%股权，标的资产交易作价75.29亿元。同时拟募集配套资金总额不超过30亿元用于扩产及补充上市公司流动资金。

交易对手中，能化集团是在靖远煤业集团、窑煤集团、甘肃省煤炭资源开发投资三家公司的基础上组建而来，为靖远煤电的间接控股股东，因此本次交易也构成关联交易。本次交易完成后，靖远煤电控股股东变更为能化集团，但公司实际控制人仍然为甘肃省国资委。

从标的财务数据来看，2020年至2022年一季度，窑煤集团分别实现营业收入31亿元、48.2亿元、17.66亿元，归母净利润2.86亿元、12.98亿元、8.55亿元，扣非归母净利润分别为2.97亿元、12.78亿元、8.61亿元。公司盈利能力较好，业绩持续增长。

同时，交易对方能化集团对本次交易作出双重业绩承诺。若本次重组在2022年度实施完毕，窑煤集团业绩承诺资产一于2022年至2025年预计实现的净利润数分别为16.05亿元、7.85亿元、8.26亿元、8.36亿元。能化集团还承诺业绩承诺资产二于2022年至2025年预计收益额分别为4154.62万元、2314.30万元、1851.44万元和1481.15万元。

值得注意的是，标的公司的资产负债率一直处于较高水平，2020年至2022年一季度，其资产负债率分别为97.6%、85.74%、80.60%。相比之下，身处同一行业的靖远煤电，同期资产负债率分别为36.98%、38.74%、36.37%。

靖远煤电的核心业务为煤炭开采和销售，同时拥有勘探设计、瓦斯发电、机械制修、检测检验等经营性资产。

从经营业绩看，自2021年以来，受益于行业景气度提升，靖远煤电量价齐升，业绩回暖。2021年，公司实现营收48.41亿元，同比增长31.3%；净利润7.24亿元，同比增长62.66%。

长江商报记者注意到，今年上半年，靖远煤电加快推动资产重组，分别拟2.26亿元、1.23亿元、7103.1万元，相继收购农升化工、煤一公司、华能公司股权，布局产业链整合资源。

公司业绩也实现大幅增长。上半年，公司实现营业收入29.55亿元，同比增长13.18%；净利润和扣非净利润6.46亿元、6.20亿元，同比大幅增长122.75%、117.99%。