美银证券：予中国太保买入评级 目标价27.7港元

 人参与 | 时间：2025-07-08 06:19:34

美银证券发布研究报告称，证券予（02601）“买入”评级，予中因估值不高，国太港元目标价27.7港元。保买标公司首九个月纯利同比跌11%至203亿元人民币，入评跌幅较上半年同比跌23%有所收窄。证券第三季纯利意外的予中强劲，同比升30%胜于预期，国太港元部分由于去年同期基数较低。保买标

报告中称，入评随着公司改革经纪团队，证券整体保险业务增长趋势自今年首两季的予中急跌有所改善。首九个月首年保费（FYP）及首年定期保费（FYRP）同比跌25%至26%，国太港元较上半年跌幅35%有所改善，保买标意味第三季FYRP同比取得46%正增长。入评即使去年第三季基数较低，表现仍相当可人。第三季新业务价值同比升3%，反弹力度疲弱，首九个月则跌38%，但仍好过上半年同比45%跌幅。另其产险及意外险增长维持稳定。

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